出品 | 虎嗅大商业组

作者 | 李玲

五周岁的网商银行完成了马云布置的 课后作业 。

6 月 30 日，在网商银行合作伙伴大会上，董事长胡晓明公布了这一阶段的成绩单—— 5 年服务 2900 万小微经营者。

他给出一组数据，过去 5 年，全国小店贷款可得率超过 50%，通过网商银行累计获得贷款的小微经营者超 2900 万，户均贷款 3.6 万。这其中，80% 的小微商户此前从未获得过银行贷款。

从线上商户到线下小微企业，网商银行正在脱离阿里生态的电商体系，辐射更多线下实体经济。在突破电商的天花板后，走出 舒适区 的网商银行 2019 年净赚近 13 亿元，营收等于 5 家民营银行总和。

在国有银行长期把持的传统信贷体系下，贷款通常只会借给有钱人或者大企业，才能把控坏账风险，保证银行的利润。网商银行盈利无疑证明了，在科技的加持下，借钱给小微企业甚至个人，也能维持信贷生意的良性循环。

难得的是，自 2018 年 4 月卸任蚂蚁金服董事长就很少露面的彭蕾，也来到活动现场。彭蕾透露，在淘宝上，女性创业者的收入比男性创业者高 20%，女性的信贷、借款违约率要比男性要低 20%。此次公布的网商银行下一个五年目标，其中一条就是为 4000 万女性创业者提供资金支持。

作为蚂蚁金服高速成长期的关键人物，彭蕾总结了网商银行数据中反映出的女性力量，而她此行的更多目的，是见证网商银行即将走向下一阶段——疫后时代。

5 年前的空白地带正在被快速崛起的民营银行瓜分，剩下的还没有获得金融支持的中国 41% 的小微企业、70% 左右的农户，需要网商银行们继续下沉，渗透进小微企业的供应链路中，甚至是乡镇的农户里。

实现马云吹的牛

事实上，网商银行萌芽于马云创业时期的 碰壁 。1992 年，马云初次创业做海博翻译社，因为钱的事，频频遇挫。他曾回忆说， 为借 3 万块钱，花 3 个月时间把家里所有的发票凑起来抵押，还是没有借到。

2008 年，小贷牌照开放试点后，大量资本进入， 格莱珉模式 被照搬至中国市场，但几年后很多小贷公司就难以为继。 格莱珉模式 指的是，1983 年，穆罕默德 · 尤努斯创立格莱珉银行，以五人小组联保代替担保抵押方式，给贫困农户提供小额贷款。

中国小额信贷联盟常务副理事长白澄宇 2015 年发表文章强调，这种孟加拉乡村银行可借鉴而不可照搬。它首先是一个社会发展组织，使命是消除贫困，其次才是依靠金融服务实现目标的社会企业。但在商业初期谈公益价值无异于痴人说梦， 商业产品的维持在于营收达到良性循环。

2003 年淘宝网诞生，线上小商户群体出现。他们普遍资金需求额度小，但商户数量庞大，汇集起一个巨量的资金需求。传统银行资金成本低，但缺少相应场景的数据，无法触达这一群体，也没有对应的风控措施。

2007 年，阿里联合建行推出联保贷款，这一群体成为信贷用户。2009 年，阿里金融问世（网商银行前身）。2015 年，网商银行开业前，马云立了 flag ——未来五年要服务 1000 万家小微企业。

马云又在 吹牛 。当时国内所有工商行加起来服务的企业也就 6000 多万家，来自传统银行的网商银行首任行长俞胜法也觉得这个目标 不可思议 。

但随着淘宝、天猫的规模逐渐扩大，网商银行开始主攻向天猫、淘宝等电商平台的商家提供信贷。商家的经营状况、信用记录沉淀在平台上，也为网商银行处理海量、并发金融交易提供了便利条件。

2017 年，服务 淘系 商户的网商银行，试图跳出阿里的电商生态圈，借助于支付宝扫码支付的铺开，2018 年 6 月，网商银行提前完成马云吹的牛，用时 3 年。

胡晓明透露，至 6 月 30 日，网商银行五年累计的 2900 万小微经营者，包含了网店、路边店、经营性农户。

盯上 农民

网商银行顺势公布了下一个五年目标：一、用供应链金融方式服务 1000 万小微企业；二、和 2000 个涉农县区达成战略合合作；三、发 3000 亿贷款的免息券为小微减负；四、为 4000 万女性创业者提供资金支持。核心目标是成为中国式开放银行。

这些目标的核心是开放，而网商银行的开放更多是基于现实情况积累的信任。

此次国内新冠疫情持续超过半年，线下实体经济遭到重创。即使在这样的超级黑天鹅事件之下，中国小店的守信率仍高达 98%。

2008 年金融危机爆发时，美国小微企业贷款不良率升了 3 倍，韩国小微企业贷款不良率涨了 6 倍。与之对应的是，此次疫情下，中国小店的贷款守信度仅仅出现暂时性的小幅变化。网商银行行长金晓龙透露，在复工复产逐渐深入后，中国小店提前还款总额从 3 月开始强劲反弹，2 月环比提升 90%，回到疫情前的水平。

中国小微商户的表现超出所有人预期，用胡晓明的话来说，就是 小店经济的韧性非常强 。而一个值得注意的背景是，目前中国仍有 41% 的小微企业、70% 左右的农民，还没有获得足够的金融支持。

最近两年，在走出阿里生态的零售场景后，网商银行不断加码行业供应链、农村金融、物流金融等领域。

如金晓龙所说，消费互联网向产业互联网纵深演进，越来越多的品牌商和平台聚合了数以千计的

小微企业。与淘宝、天猫一样，他们也需要解决收款、对账、分账、上下游融资问题。

如方便面品牌今麦郎，网商银行为其供应链上超 5000 家经销商提供数据化信贷。 疫情期间，不少经销商开不了门，处于没有收入的状态。 今麦郎财务总监李辉称，借助网商银行 无接触贷款 ，经销商贷款获得率从 30% 提升到 80%，融资成本降低了 35%。

对网商银行来说，借助大客户触达其供应链上的小商户不是难题，但想走进农村，需要更接 地气 的技能。

数据显示，70% 的农户金融需求未被满足，满足度比供应链更低。金晓龙分享了一个案例：在江西余干县，网商银行通过卫星遥感影像识别地里的作物，不仅知道每个农户对应哪一块地，还知道地里种的是什么，准确掌握用户的真实情况。农户获得信用贷款的难度极大降低。

随着农业数字化被更多人接受，网商银行与超过 600 个县域政府达成战略合作：当农户需要贷款，在没有抵押品的情况下，其农业保险、土地流转、种植情况等能反映信用和经营情况的数据，都可以作信贷的依据。

移动支付的普及和码商的 助攻 让网商银行提前两年实现上一阶段的目标，但想要啃下农村的广袤市场，接下来的五年，网商银行没有捷径可走。